유안타 리서치센터 데일리 섹터 News & Comments(06/01)
■ 반도체/전기전자 이재윤(02-3770-5727)
▶️글로벌 반도체 기업 주가
- 상승: TSMC +1.2%, ASE +0.9%, TEL +0.8%
▶️글로벌 전자부품 기업 주가
- 상승: Largan +4.1%, Yageo +3.1%, Walsin +1.2%
- 하락: Murata -0.9%, Electrolux -0.6%, Sunny Optics -0.1%
▶️News & Data
5월 D램·낸드 고정가격 전달과 동일
'에어팟3' 올해 출시, 동작 인식 '에어팟 프로2'는 내년?
"스마트폰 8분만에 완충"…샤오미, 고속충전기술 공개
파인텍, 베트남 휴대폰 후면커버 공장 증설
■ 디스플레이/이차전지 김광진(02-3770-5594)
▶️글로벌 기업 주가
- 상승: AUO +10.0%, Ningbo Shanshan +7.4%, CATL +6.0%
- 하락: Panasonic -0.8%, Umicore -0.7%, TCL -0.5%
▶️News & Data
테슬라 고마워요!…LG에너지솔루션 올해 원통형 배터리 사상 최대치 예상
▶️코멘트
삼성SDI, 외국계 매도 리포트에 휘청…시총 2조 증발
- 삼성SDI의 주가는 목표주가 하향 외사 리포트 영향으로 전일 3.9% 하락
- 목표가 하향의 주된 근거로 제시된 배터리 업계 경쟁심화는 완성차OEM들의 배터리 내재화 기조를 감안할 때 일정부분 타당
- 그러나 이로인한 기존 배터리 업체들의 성장성 훼손 전망은 지나친 기우. 당사는 완성차 OEM들의 배터리 내재화율은 약 30% 수준까지 진행될 수 있으나 그 이상의 내재화는 실익이 없음을 지난 리포트를 통해 언급한 바 있음(한국 배터리 산업의 미래, 5/17)
- '30년 기준 글로벌 배터리 수요는 전기차 시장 성장을 기반으로 약 3,000GWh를 상회할 것으로 예상되며, 기존 배터리사들의 먹거리는 충분. 지속 증설 필요할 것
- 특히, 삼성SDI의 중대형 배터리 부문은 2Q부터 공급량 증가 구간 진입하며 수익성 회복 전망. 현 조정국면을 매수기회로 활용하는 것이 타당
■ 화학/정유 황규원(02-3770-5607)
▶️글로벌 기업 주가
- 상승: Reliance +3.1%, Formosa Plastics +2.0%, LUKoil +0.8%
- 하락: Sinopec -1.1%, BASF -0.7%
▶️News & Data
[속도내는 수소경제] "수소, 탄소중립 새 에너지원" 재계 총수 발빠른 ESG 연대
SK-롯데, 수소 밸류체인 구축 손잡는다
(중국 석화제품 가격 동향, 5월 31일)
- 상승폭 大: 발전용 석탄 +3.94% 가성 소다 +2.04% 요소 +1.42% 하락폭 大: 산화 프로필렌 △4.89% DME △3.32% 탄화 칼슘 △3.02%
▶️코멘트
(주간 싱가폴 복합정제마진 동향)
- 2020년 2분기 △0.9$ → 2021년 1분기 1.8$ → 2021년 4월 2.6$ → 5월 4주 1.7$/배럴 (과거 평균 5.8$, 손익분기점 4.0$) → 5월 31일 1.91$/배럴
특징) 5월 말 미국 현충일 연휴 여행객 전년대비 60% 증가하는 등 백신 효과가 수송연료 수요에 영향을 미치기 시작
(주간 NCC업체 스프레드 동향)
- 2020년 2분기 273$ → 2021년 1분기 480$ → 2021년 4월 476$ → 5월 4주 430$/톤 (과거 평균 430$, 손익분기점 300$)
특징) 1월 스프레드 수준으로 후퇴함. 1월 여건(LG화학, 롯데케미칼, Ineos 등 트러블 설비 재가동) 처럼, 6월 아시아 공급 과잉 심해 질 것. 6월 미국산 에틸렌 도착, 6/12일 LG화학 80만톤, 6/20일 GS칼텍스 75만톤, 중국 Changqing ECC 80만톤 가동됨. 7월에는 미국산 부타디엔 및 PVC가 도착 예정임
(기타 석화제품 시황)
- 5~6월 강세를 보이고 있는 제품은 가성소다와 DPG(화장품 보습재)임.
- 가성소다는 펄프 및 알루미나 표백제로 사용되는데, 7월 미국 오피스 근무가 본격화되면서, 가격 반등이 진행 중. 인쇄용지 수요가 증가하면서, 펄프 표백제 수요가 늘어나고 있기 때문. 가성소다 가격은 3월 초 200달러/톤에서 5월 말 330$ 수준까지 상승하였음. 롯데정밀화학, 백광산업 수혜
- DPG는 화장품 보습재에 사용되는 계면활성제. 3월부터 아시아 지역 마스크팩 등 화장품 생산이 증가하면서, DPG 판매도 덩달아 개선되고 있음. DPG 가격은 2월 2,000$/톤 수준에서 4월 2,640$로 강세를 보이고 있음. 국내에는 SKC가 전담해 생산하고 있어, 2분기 DPG발 실적 서프라이즈가 기대되고 있음
■ 철강/금속/자동차 이현수(02-3770-5718)
▶️글로벌 철강/금속 기업 주가
- 상승: ArcelorMittal +1.5%, China Steel +1.1%, Baoshan +0.3%
- 하락: Nippon Steel -2.3%, JFE Holdings -2.1%
▶️글로벌 자동차 기업 주가
- 상승: Volkswagen +1.0%
▶️News & Data
중국 수출세 부과 소문에 아시아 열연 거래도 둔화
노조원이 만든 미국산 전기차에 대당 1,400만원 보조. 테슬라. GM에 혜택
美서 화재 우려 볼트EV 사들이는 ‘바이백’ 나선 GM, 韓은?
완성차-중고차, '상생' 위해 다시 만난다..이달 초 협의체 출범
▶️코멘트
車강판값 4년 만에 인상…포스코·현대제철 수익성 '청신호'
현대제철이 현대차 및 기아와의 차강판 가격 협상에서 약 4년 만에 가격 인상을 한 것으로 파악(톤당 5만원)
금번 차강판 가격 인상은 4월 공급물량부터 적용되며 내수 공급물량에 해당
해외 공급물량의 경우 가격 협상이 진행 중이며 상반기 중 마무리 될 것으로 전망
톤당 5만원 인상은 당사 추정(톤당 7만원)보다는 낮은 수준이나 완성차의 현재 상황(반도체 수급 이슈)을 고려했을 때 인상했다는데 의미를 둬야 할 것으로 판단
해외 공급물량은 내수 공급물량 대비 상대적으로 높은 수준의 가격 인상이 가능할 것으로 예상
현 수준의 원재료(철광석 및 원료탄) 가격 수준을 감안했을 때 경우에 따라 하반기 추가적인 차강판 가격 인상도 논의될 수 있을 것으로 판단
■ 건설/건자재 김기룡(02-3770-3521)
▶️글로벌 기업 주가
- 상승: Saipem +1.1%, Technicas +0.8%
- 하락: JGC -1.7%, Chiyoda -1.0%
▶️News & Data
6월1일부터 ‘전월세신고제’ 시행…1년 간 과태료 미부과
양도세율 6월1일부터 최고 75%로 인상
7월부터 무주택·실수요자 LTV 10%→20%…한도 최대 4억원
경기도 개별공시지가 9.31%↑…하남·과천 13% 상승
특수본 "부동산 투기 의혹 국회의원 16명 수사"
LH 현직 9명 등 성남 재개발주택 40채 매입...시세차익 2배 이상
경남 창원시, 미분양관리지역 신규 편입…전국 7곳 선정
김형 대우건설 사장, 베트남 대사와 투자개발 협력 논의
■ 통신서비스/지주회사 최남곤(02-3770-5604)
▶️글로벌 기업 주가
- 상승: Siegfried +1.1%
▶️News & Data
김상희 국회부의장, '보조금 하한제 도입' 단통법 대표발의
IPO 대어가 쏟아진다···롯데렌탈 7월 공모 대열 합류
■ 인터넷/게임 이창영(02-3770-5596)
▶️글로벌 기업 주가
- 상승: Tencent +2.9%
▶️News & Data
네이버·카카오, 오디오 시장서 격돌한다
LCK 서머, 9일 개막…오프라인 개최·관람객도 입장
엔씨소프트, '캐주얼한 그래픽, 다양한 콘텐츠'로 MZ세대 공략
■ 미디어/엔터/레저 박성호(02-3770-5657)
▶️글로벌 레저 기업 주가
- 하락: Galaxy -3.2%
▶️News & Data
정부 “美 제공 얀센 백신 포함, 1400만명 상반기 1차 접종 가능”
코로나 대응 비판 받는 日정부, '백신 긴급승인 제도' 검토
EU, 두 달 내 성인 70% 백신 접종...“7월 1일 ‘백신여권’ 효력”
‘트래블 버블’ 첫 협정국 싱가포르 유력…해외여행 빗장 풀린다
CJ ENM, VISION STREAM 개최…5년간 5조원 투자 등 '글로벌 토탈 엔터사' 기치
스튜디오드래곤, 애플TV 드라마 판권 따냈다...'The Big Door Prize' 제작
타블로, 미국 드라마 제작자로…아마존 스튜디오와 계약
인기 네이버 웹툰 '약한영웅', 드라마로 제작
CJ ENM "문피아 지분 인수 검토…네이버와 컨소시엄은 아냐"
CJ CGV 공매도 급감…공매 거래금액 20억 미만
A Quiet Place Part II becomes biggest pandemic-era US box office hit
'펜트하우스' 주동민 감독 31일 SBS 전격 퇴사, '펜하3'의 운명은?
투모로우바이투게더, 신보 선주문량 70만장 돌파
대중음악 공연 다시 돌아온다
한국 박스오피스 중간 업데이트
- 5월 30일 기준 누적관객수(QTD) 684만명(2년전 대비 -78% 감소)
중국 박스오피스 중간 업데이트
- 21년 14주차(4.05~4.11)~21년 21주차(5.24~5.30) 박스오피스 누적 매출액(QTD) 64.8억위안(2년전 대비 -19% 감소)
▶️코멘트
[JTBC 1Q21 실적]
- 본사실적: 매출액 846억원(+21% YoY), 영업적자 98억원(적자축소 YoY), 순손실 116억원(적자축소 YoY) 기록
- 본사 자기자본: 782억원 기록해 QoQ로 120억원 축소
- JTBC는 TV광고수익과 사업수익을 분기별로 공시하고 있지 않지만, TV광고 측면에서 SBS, CJ ENM 대비 성과가 낮은 것으로 추정
- JTBC의 재무적 여유가 부족한 상황. 2Q21 드라마 편성횟수 감소세의 배경으로 판단
[JTBC스튜디오, 미국 드라마 제작사 wiip 인수 결정]
- 텐센트(프랙시스샤토홀딩스)와 Aceville Pte은 JTBC스튜디오 기업가치를 1.6조원으로 평가해 각각 전환우선주로 3천억원 및 1천억원씩 출자. 납입일은 2021년 3월 26일
- JTBC스튜디오는 미국의 드라마 제작사 TORNADO ENTERPRISES의 기업가치를 1,672억원으로 평가해 동 제작사 주주로부터 전체 주식의 80%를 현금으로 인수 발표. 현금지급 예정시점은 2021년 7월 중임
- TORNADO ENTERPRISES의 2020년 실적은 매출액 416억원, 순이익 -168억원 기록. 자본총계는 370억원, 부채총계는 82억원이며, 자본금은 892억원
- JTBC스튜디오는 텐센트 등으로부터 유치한 투자금의 일부를 TORNADO ENTERPRISES의 기존주주에게 지급하는 것. TORNADO ENTERPRISES는 적자회사이며, 일부 자본잠식 상태
- TORNADO ENTERPRISES는 2021년 애플TV+ 오리지널인 Dickinson 시즌2와 HBO Max향 오리지널 Mare Easttown 제작
- 한국의 외주제작사인 초록뱀(시총 4,219억원), 삼화네트웍스(1,615억원), 팬엔터테인먼트(2,008억원) 등과 비교하면 낮은 기업가치로 인수하는 것
- JTBC스튜디오는 미국 현지에 신규법인인 JTBC Studios US(가칭) 설립 예정. JTBC Studios US에 TORNADO ENTERPRISES 지분을 현물출자할 가능성 높다는 판단
- 이번 딜에서 TORNADO ENTERPRISES는 신주 발행을 하지 않을 예정
[스튜디오드래곤 및 JTBC스튜디오, 미국 사업 확장 코멘트]
- 스튜디오드래곤, 스카이댄스와 공동으로 애플TV+향 코미디 시리즈 "The Big Door Prize" 제작. "The Big Door Prize" 시즌1은 10개 에피소드로 구성되며 회당 30~40분 분량. 2021년 가을 공개
- JTBC스튜디오는 미국 제작사 TORNADO ENTERPRISES 인수를 통해 미국사업 확장. JTBC스튜디오와 TORNADO ENTERPRISES간의 공동제작 프로젝트는 아직까지 없음
- 이로써, 한국의 2대 드라마 제작사는 모두 미국시장 Exposure를 갖게 되면서 Multiple 확장 기회 획득
- 최근 주가는 백신 기대감으로 인해 메가박스를 보유한 제이콘텐트리가 좋은 편. 극장 지분가치 상승속도가 빠르다는 점을 감안하면, Pure 드라마 플레이어인 스튜디오드래곤이 미국 사업 확장모멘텀을 받기에 더 좋다는 판단
■ 화장품/음식료 박은정(02-3770-5597)
▶️글로벌 화장품 기업 주가
- 상승: Shanghai Jahwa +2.8%, Proya +2.1%
- 하락: KOSE -2.3%, Loreal -0.9%, LVMH -0.6%
▶️글로벌 음식료 기업 주가
- 상승: Wantwant +0.2%
- 하락: Asahi -2.1%, Ajinomoto -1.6%, Dali -1.4%
▶️News & Data
‘트래블 버블’ 첫 협정국 싱가포르 유력…해외여행 빗장 풀린다
중국, 3자녀까지 허용…저출산에 산아제한 사실상 폐지
4월 생산 1.1%↓, 11개월만에 최대감소…소비는 2.3%↑
4월 국내 면세점 매출액 1조5,574억 원, 전월 대비 8.6% 증가
Hainan Development Holdings Co Chairman Gang Gu spells out a bold duty free vision
싱가포르 색조화장품 시장동향
故 신춘호 농심 회장 지분, 자녀·손주에 상속···1805억 규모
CJ제일제당 웃었는데…라면값 5년째 동결 중인 농심은 '울상'
CJ제일제당, 신규 브랜드 '크레잇(Creeat)'을 출범...B2B 식품사업 강화
수제맥주가 뭐길랩제주맥주 상장 이어 CU·교촌·BBQ 등 속속 참여
달걀 몇 개 넣었니…1500억 ‘단백질 시장’ 뛰어드는 식품업계
■ 제약/바이오 서미화(02-3770-5595)
▶️글로벌 기업 주가
- 하락: Lonza -0.6%
▶️News & Data
한미사이언스-진원생명, mRNA 백신 생산기술 연구 추진
식약처, ‘코로나19 백신’ 임상시험계획서 표준안 제시
"Next 주노?" 라이엘 IPO 추진..'고형암 극복' 전략은
화이자백신 냉장유통 기간 한달로 늘어…모더나 한달·얀센 세달
▶️코멘트
삼성바이오, mRNA 백신 원료의약품(DS) 사업관련
- 삼성바이오로직스는 2022년 상반기까지 인천 송도에 있는 기존 공장에 우수 의약품 제조 및 품질관리 기준(cGMP)에 맞춘 mRNA 백신 원료의약품을 생산하는 설비를 증설하겠다고밝힘
- mRNA DS생산 설비가 구축되면 mRNA치료제 DS부터 DP까지 전공정 생산이 가능해져 수주가능성이 높아지고 마진율도 개선될 것으로 기대됨
■ 소매/유통 이진협(02-3770-5659)
▶️글로벌 기업 주가
- 하락: Seven&i Hodings -2.3%, Aeon -1.5%, Dufry -1.4%
▶️News & Data
SSG닷컴, 6월 모든 고객에 VIP 혜택 준다
'매출 1조 클럽' 마켓컬리에 무슨 일이 …
박영훈 부사장, GS리테일 ‘디지털 커머스’ 사업 확대 중책
‘보복 소비’ 큰 손에 올인하는 롯데百, ‘상위 1% 카드’ 출시
■ 은행/증권/보험 정태준 (02-3770-5585)
▶️글로벌 기업 주가
- 하락: HSBC -3.0%, MUFG -1.8%, Swiss Re -0.8%
유안타 리서치센터 기업분석팀 채널
유안타 리서치센터 투자전략팀 채널
유안타 티레이더 인포 채널
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6월에도 성투하세요^^
항상 감사합니다~^^