유안타 리서치센터 데일리 섹터 News & Comments(05/14)

■ 반도체/전기전자 이재윤(02-3770-5727)

▶️글로벌 반도체 기업 주가

- 상승: Lam Research +4.9%, Applied Materials +4.4%, ASE +3.1%

- 하락: TEL -4.7%, TSMC -2.3%, AMD -2.1%

▶️글로벌 전자부품 기업 주가

- 상승: Largan +3.2%, Whirlpool +2.6%, Apple +1.8%

- 하락: Sunny Optics -4.1%, Yageo -3.2%, Murata -2.7%

▶️News & Data 

[K-반도체 전략] 정부, 반도체 R&D·설비투자 파격적인 세액 공제

- link: https://bit.ly/3eJr980

삼성전자, 시스템반도체에 2030년까지 171조원 투자

- link: https://bit.ly/3hprkHq

[K-반도체 전략] 박정호 "SK하이닉스 파운드리 생산능력 2배 확대"

- link: https://bit.ly/3w6D6dY

삼성, 갤럭시S22에 '냉각 팬' 넣을까

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 ■ 디스플레이/이차전지 김광진(02-3770-5594)

▶️글로벌 기업 주가

- 상승: UDC +0.9%, Umicore +0.3%

- 하락: TCL -3.6%, CATL -2.9%, BOE -2.7%

▶️News & Data 

포스코, 배터리 소재 확보 '순풍'…탄자니아 정부, 투자 승인

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▶️ 코멘트

- 포스코는 호주 블랙록마이닝이 보유한 탄자니아 마헨지 흑연 광산 지분 투자 승인됨에 따라 23년부터 흑연 공급 안정성 확보

- 이외에도 호주 필바라 리튬 광산, 아르헨티나 염호 등에 투자하며 배터리 주요 원소재 선제 확보 노력중

- 포스코케미칼은 원소재 소싱부터 전구체, 리사이클링 과정까지 내재화 추진 중이며 23년부터는 완전한 소재 수직계열화 체제가 완성될 것으로 기대

- 소재업체들이 마진 스프레드를 보장받는 현 계약구조는 완성차 OEM들의 배터리 내재화 이후 변경될 것. 완성차 OEM들의 가격협상력 상승할 것이기 때문

- 따라서 수직계열화는 소재업체들에게 수익성 방어를 위한 필수조건이며 이를 선제적으로 준비중인 업체에게 프리미엄 부여 필요

■ 화학/정유 황규원(02-3770-5607)

▶️글로벌 기업 주가

- 상승: DuPont +1.6%

- 하락: LUKoil -2.5%, Sinopec -1.6%, Formosa Plastics -1.5%

▶️News & Data

정유 4사, 1년새 ‘지옥에서 천국으로’

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Saudi Arabia’s 1 GW solar tender invites bids by June 3

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(주간 싱가폴 복합정제마진 동향)  

- 2020년 2분기 △0.9$ → 2021년 1분기 1.8$ → 2021년 4월 2.6$ → 5월 1주 2.9$/배럴 (과거 평균 5.8$, 손익분기점 4.0$) → 5월 13일 2.67$/배럴

(중국 석화제품 가격 동향, 5월 13일)

- 상승폭 大: 폴리실리콘 +5.52%  발전용 석탄 +2.05%  2-EH +1.62%  하락폭 大: PTA △3.84%  천연 고무 △3.24%  아세톤 △1.30%

▶️코멘트

(SK이노베이션)  2~3분기는 정유 회복 수혜 볼 것

- 1분기 매출액 9.2조원, 영업이익 5,025억원(전분기 △3,249억원, 컨센서스 3,780억원), 순손실 △3,762억원.  유가상승에 따른 재고이익 4,500억원으로 영업이익에 기여한 반면, LG화학과의 소송충당금 1조원 적립은 영업외적자 규모를 확대했음   

- (부문별이익) 정유 4,161억원(재고이익 3,700억원, 정제마진 이익 400억원 정도), 석화 1,183억원, 윤활유 1,371억원, 배터리 △1,763억원 

- 2분기 예상 영업이익 3,500 ~ 4,000억원.  원유재고이익 1400억원으로 줄어드는 반면, 정제마진 개선, 배터리 적자폭 축소효과 기대할 수 있을 것

- 배터리 동향) 4월 LG화학과의 소송합의 이후 수주잔고 80조원(전년말 70조원)으로 확대.  2021년 가이던스 매출액 3.6조원, 영업손실 △3000억원.  분기 흑자전환은 2022년 2분기.  이번 1분기 적자폭이 상대적으로 컸는데, 소송관련 변호사 비용이 집중되었기 때문.  2분기에는 적자폭이 크게 줄어들 것.  

- 정제마진 동향) 1분기 1.8달러에서 현재 2.8달러로 상승.  여름철 휘발유에 의한 정제마진 회복세 뚜렷할 것으로 전망됨

- 의견) 현재 PBR 1.4배 수준.  과거 정유설비 폐쇄 사이클 PBR 1.6~1.7배를 고려하면, 정유 회복에 의한 주가 상승 여력 30% 내외 남아 있음(목표주가 33만원).  배터리 가치는 연말에 다시 부각될 것.  2022년 흑자전환과 새로운 수주 확대가 기대되기 때문

■ 철강/금속/자동차 이현수(02-3770-5718)

▶️글로벌 철강/금속 기업 주가

- 상승: Nucor +5.0%

- 하락: Baoshan -6.7%, China Steel -4.6%, U.S. Steel -2.4%

▶️글로벌 자동차 기업 주가

- 상승: GM +1.6%, Honda +0.2%, Volkswagen +0.0%

- 하락: NIO -7.3%, Tesla -3.1%, BYD -3.1%

▶️News & Data 

철광석 선물가격 급락···하락장 서막?

- link: https://bit.ly/3whPPur

중국 철강 감산기조 속 전기로사 ‘승승장구’

- link: https://bit.ly/2Qeud2q

현대차, 미국에 통 큰 '선물 보따리'.. 8.4兆 투자해 현지서 전기차 생산

- link: https://bit.ly/3w0mPHl

볼보차, 올해 말 기업공개(IPO) 추진. 기업 가치 최대 22조원 목표

- link: https://bit.ly/33JbqPO

삼성전자·현대차, 차량용 반도체 수급난에 손잡는다

- link: https://bit.ly/3uLEHoW

■ 건설/건자재 김기룡(02-3770-3521)

▶️글로벌 기업 주가

- 하락: Fluor -20.4%, JGC -13.4%, Technicas -4.6%

▶️News & Data 

재건축 안전진단 규제 완화될까…靑국민청원서도 호소

- link: https://bit.ly/3uLyPvZ

강남·서초 토지거래허가구역 3년 연장

- link: https://bit.ly/2RgU9uL

공공재개발 후보지 '빌라 신축' 골머리…서울시, 건축 제한 검토

- link: https://bit.ly/3faH6De

김현준 LH 사장, 전세주택 현장행보…‘스피드 공급’ 강조

- link: https://bit.ly/3w3Kias

GTX-D 민원에 "비싼 변호사 쓰라" 대응 논란…국토부 공식 사과

- link: https://bit.ly/3tHt415

'부동산 투기' 전 양구군수 구속영장 발부…지자체장 중 처음

- link: https://bit.ly/3oec2GX

▶️코멘트

“MZ세대를 잡아라” 부동산 시장이 달라지고 있다

- link: https://bit.ly/3httHsD

- 밀레니얼과 Z세대를 위한 특화 상품(부동산(property)과 기술(technology)을 연계한 프롭테크 등)이 등장 

- MZ세대(밀레니얼 및 Z세대)는 아파트에서 나고 자란 만큼 아파트에 대한 선호도가 높은 것으로 판단, 향후 부동산 시장의 트렌드 주도할 것으로 전망

- 건설업체들도 MZ세대를 겨냥하여 소형 아파트 비중을 늘리고 디지털화를 가속화할 것으로 전망

■ 통신서비스/지주회사 최남곤(02-3770-5604)

▶️글로벌 기업 주가

- 상승: AT&T +0.8%, Verizon +0.7%

- 하락: Plug Power -1.3%

▶️News & Data 

원스토어, 11분기 연속 거래액 성장…1분기 27.8%↑

- link: https://bit.ly/3bouSWF

檢, 김창근 전 SK수펙스추구協 의장 소환 조사

- linK: https://bit.ly/3w6AUTo

■ 인터넷/게임 이창영(02-3770-5596)

▶️글로벌 기업 주가

- 상승: Microsoft +1.6%, Google +1.3%, Facebook +0.9%

- 하락: Tencent -3.1%, Baidu -2.2%, EA -0.4%

▶️News & Data 

[단독] 네이버, 디지털화폐 플랫폼 뛰어든다

- link: https://bit.ly/33HGH5W

크래프톤, 몸집 커진다…게임 개발사 

- link: https://bit.ly/3w5R9Ao

■ 미디어/엔터/레저 박성호(02-3770-5657)

▶️글로벌 미디어/엔터 기업 주가

- 상승: AMC +23.7%, Omnicom +1.6%, Netflix +0.3%

- 하락: TME -5.3%, Spotify -3.8%, WMG -3.4%

▶️글로벌 레저 기업 주가

- 상승: Expedia +3.5%, Marriott Int. +2.4%, Delta Air +2.2%

- 하락: Airbnb -3.2%, Galaxy -3.0%

▶️News & Data 

네이버 V라이브-위버스 하나로…공정위, M&A 승인

- link: https://bit.ly/3hqNmtc

스튜디오드래곤, 佛 '연예인 매니저로 살아남기' 정식 판권계약

- link: https://bit.ly/3fdvW0C

네이버, 유료 콘텐츠 구독 플랫폼 베타 서비스 시작

- link: https://bit.ly/3oeLpBK

ITZY, 본격적인 글로벌 행보...14일 영어음원 발표

- link: https://bit.ly/3ygwyeH

슈퍼주니어 예성, '뷰티풀 나이트'도 通했다..가온 앨범 차트 1위

- link: https://bit.ly/3hnCIU0

■ 화장품/음식료 박은정(02-3770-5597)

▶️글로벌 화장품 기업 주가

- 상승: P&G +1.6%, Loreal +1.1%, LVMH +1.0%

- 하락: YSG -4.8%, Shiseido -2.5%, Proya -1.0%

▶️글로벌 음식료 기업 주가

- 상승: PepsiCo +1.5%, Philip Morris +1.4%, MDLZ +1.3%

- 하락: Wantwant -1.7%, Ajinomoto -1.4%, EVK -0.2%

▶️News & Data 

KDI, 올해 성장률 3.1%→3.8% 상향..."소비 원상회복은 아직"

- link: https://bit.ly/3fkdmDQ

초고급 아니면 초저갉보복소비도 양극화

- link: https://bit.ly/3uNfcDJ

LG생활건강 vs 아모레퍼시픽, 中 하이난서 'K뷰티' 맞짱

- link: https://bit.ly/3eHwSLB

"한국 소비자 땡큐"…코로나 타격에도 버버리 1분기 매출 32% 껑충

- link: https://bit.ly/3bq7LuK

로레알, K뷰티 공세에 백기... '비쉬·슈에무라' 한국서 짐싼다

- link: https://bit.ly/2RSDMoo

맥주·컵밥 가격 오르자...음식료株 껑충

- link: https://bit.ly/3bqL6OL

인플레·생산차질에 꺾인 성장주…내수株에 쏠리는 눈

- link: https://bit.ly/3eId8Hy

▶️코멘트

잉글우드랩 1Q21 실적발표  

- 1Q21 연결 매출 338억원(YoY+9%), 영업이익 26억원(YoY+111%) 기록

- 당사 추정치(영업이익 20억원) 대비 상회

- 법인별 매출 비중 잉글우드랩(별도-미국) 81%, 잉글우드랩코리아(자회사-한국) 19%

- 미국 현지 수요 회복(미국공장) 및 미국 수출 물량(국내공장->미국수출) 증가 영향

- 미국은 백신 접종 확대로 고객사의 주문량 확대 & SKU 확대가 나타나고 있음

- 이하 별도, 자회사 성과 상세

. 잉글우드랩(별도, 달러기준): 매출 12%, 영업이익 258% 성장 기록

. 잉글우드랩코리아: 매출 33% 증가 기록. 국내 일부, 미국 수출 물량 대다수/견고한 성장에도 미국 수출 물량 선사 일정 지연 & ESG 트랜드에 따른 친환경 용기 교체로 1분기 상당부분 매출 2분기로 지연됐음

에이블씨엔씨 1Q21 실적발표

- 1Q21 연결 매출 666억원(YoY-20%), 영업손실 60억원(적자축소)

- 영업손실 큰폭으로 개선

- 2020년 재고폐기 & 매출채권 충당부채 설정, 매장 구조조정 진행

- 2021년 턴어라운드 목표

- 이하 별도, 자회사 성과 상세

. 별도 -24% (오프라인 -54%, 온라인 +7%, 면세 +55%, 수출 -17%)

. 판매자회사: 일본법인+12%, 미주 3배 증가(수출), 중국법인은 법인 구조조정에 따라 부진

. 인수자회사: 미팩토리+26%, 제아H&B 다소 부진(면세 영향, 2분기 개선 가능), 지엠홀딩스 bep (수출 확대 추세)

■ 제약/바이오 서미화(02-3770-5595)

▶️글로벌 기업 주가

- 상승: Athenex +4.2%, Evolus +2.9%, Biogen +2.8%

- 하락: Immunovant -6.5%, Spectrum -2.2%, Arrowhead -1.2%

▶️News & Data 

릴리, MiNA와 新모달리티 'saRNA' "12.5억弗 딜"

- link: https://bit.ly/3uQKEkE

美 모더나 백신, 국내 위탁생산 구체화

- link: https://bit.ly/3eKDybW

국내 보톡스 1위 기업 휴젤 매각 본격화 조짐

- link: https://bit.ly/3w5691j

■ 소매/유통 이진협(02-3770-5659)

▶️글로벌 기업 주가

- 상승: Seven&i Hodings +5.0%, Target +2.8%, Nordstrom +2.1%

- 하락: Coupang -9.3%, Shopify -3.3%, Macy's -3.2%

▶️News & Data 

[마켓인]이베이코리아 매각 본입찰 내달로 연기

- link: https://bit.ly/33FtHOa

이커머스 관리업체 'NHN고도' 코스닥 도전

- link: https://bit.ly/2SN0FKl

[인터뷰] 메쉬코리아 “연내 물류테크 ‘유니콘’ 되겠다”

- link: https://bit.ly/3uLEqCu

■ 은행/증권/보험 정태준 (02-3770-5585)

▶️글로벌 기업 주가

- 상승: JPMorgan Chase +2.6%, MetLife +1.8%, Berkshire Hath +1.4%

- 하락: HSBC -0.3%

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