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[반.전] TSMC: 3Q24 실적 발표 - Quick review
■ 3Q24 실적 (컨센서스: FactSet)
- 매출액 7,597억 대만달러
: +39% y-y, +13% q-q
: USD 기준, +36% y-y, +13% q-q
: 기 발표된 수치로 컨센서스와 비교 무의미
- 공정별 매출액
: 선단 공정 +14% q-q
: 성숙 공정 +5% q-q
: 비중 3nm 20%, 5nm 32%, 7nm 17%
vs 전분기 3nm 15%, 5nm 35%, 7nm 17%
- 전방 산업별 q-q 매출 증감
: HPC(고성능 컴퓨팅) +11%
: 스마트폰 +16%
: IoT +35%
: 차량 +6%
- 매출총이익률 57.8% vs 전분기 53.2%
: 컨센서스 54.7% 상회
: 가동률 상승과 비용 절감 노력이 3nm 관련 고정비 부담 상쇄
- 영업이익률 47.5% vs 전분기 42.5%
: 컨센서스 44.0% 상회
■ 4Q24 가이던스
- USD 기준, 매출액 261~269억 달러 제시
: 중간값 기준 +35% y-y, +13% q-q
- TWD 환산 시, 8,352~8,608억 대만달러
: 컨센서스 8,025억 대만달러 상회
: 중간값 기준 +36% y-y, +12% q-q
- 가동률 상승으로 수익성 개선 기대
- 매출총이익률 가이던스 57.0~59.0% vs 컨센서스 54.7% 상회
- 영업이익률 가이던스 46.5~48.5% vs 컨센서스 44.3% 상회
■ 2024 연간 가이던스
- USD 기준, 연간 매출액 +29% 전망
: 직전 전망 +20% 중반에서 상향
: 컨센서스 USD 기준 +26.5%, TWD 기준 +30.5%
- 연간 CAPEX USD 300억 달러 소폭 상회 계획
: 직전 전망 USD 300~320억 달러에서 하향
삼성증권 문준호
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5나노 매출 비중이 경이롭네요
투자한 만큼 쏙쏙 뽑아먹는듯