[5/29 µ¥Àϸ® Áõ½Ã ÄÚ¸àÆ® ¹× ´ëÀÀ Àü·«, Å°¿ò ÇÑÁö¿µ]
-----
<Daily Three Points>
a. ¹Ì±¹ Áõ½Ã´Â ¿£ºñµð¾Æ(+7.0%)¹ß È¿°ú µîÀ¸·Î ³ª½º´ÚÀº 17,000pt¼± µ¹ÆÄÇßÀ¸³ª, Àü¹ÝÀûÀ¸·Î È¥Á¶Á¦(´Ù¿ì -0.55%, S&P500 +0.02%, ³ª½º´Ú +0.59%).
b. »ç½Ç»ó ³ª½º´Ú »©°ï ÁÖ¿ä±¹ Áõ½Ã º° ´Ù¸¥ ½Ã¼¼°¡ ³ª¿ÀÁö ¾Ê°í ÀÖÀ¸¸ç, ½Ã¼¼ º¯ÈÀÇ ºÐ±âÁ¡Àº ´ÙÀ½ÁÖ ÀÌÈÄ¿¡³ª ³ª¿Ã °Í
c. ±¹³» Áõ½Ãµµ ³ª½º´Ú ¹ß È¿°ú·Î »ó½Â ¿¹»óµÇ³ª, ¾÷Á¾°£ Â÷º°È Àå¼¼ Àü°³µÇ¸ç Áö¼ö »ó´ÜÀº Á¦ÇÑµÉ Àü¸Á
-----
1.
¿£ºñµð¾Æ(+7.0%) ±Þµî È¿°ú·Î ³ª½º´ÚÀÌ »ó¡ÀûÀÎ ·¹º§ÀÎ 17,000pt¼±À» µ¹ÆÄÇßÁö¸¸, ±× ¿Ü À¯·´, Çѱ¹, ÀϺ» µî ±×¿Ü ÁÖ¿ä±¹ Áõ½Ã´Â ³ª½º´Ú ¸¸ÅÀÇ ½Ã¼¼¸¦ ³»Áö ¸øÇÑ Ã¤ Á߸³ ¼öÁØÀÇ ÁÖ°¡ È帧¿¡ ±×Ä¡°í ÀÖÀ½.
¹Ì±¹ 10³â¹° ±Ý¸®µµ 4.4~4.5%´ë, ´Þ·¯ À妽ºµµ 104~105pt´ë¿¡¼ Á¤Ã¼µÈ È帧À» º¸ÀÌ´Â µî Àü¹ÝÀûÀÎ ±ÝÀ¶½ÃÀåÀÌ °¤ÇôÀÖ´Â ¸ð½À.
¹°·Ð ÃÖ±Ù ¿¬ÁØ ÀλçµéÀÇ ¹ß¾ðÀº ¿©ÀüÈ÷ ¸ÅÆÄ·Î ¹«°ÔÁß½ÉÀÌ ½ò·ÈÀ¸¸ç, ÀÌ ¿©ÆÄ·Î ¿¬ÁØ ¹ß¾ð Áö¼ö(Fed Speak Index, ³ôÀ»¼ö·Ï ¸ÅÆÄÀû)°¡ 5¿ù ÃÊ 3.0pt´ë¿¡¼ 29ÀÏ ÇöÀç 6.3pt´ë·Î ±ÞµîÇß´Ù´Â Á¡Àº ÁÖ°¡³ª ±Ý¸®ÀÇ ¹æÇ⼺¿¡ ºÎÁ¤ÀûÀÎ ¿µÇâÀ» ÁÙ ¼ö ÀÖ´Â ¿äÀÎÀ̱â´Â ÇÔ
ÇÏÁö¸¸ ½ÃÀå¿¡¼´Â À̵éÀÇ ¹ß¾ð ¼öÀ§°¡ ³ô¾ÆÁø °ÍÀ» ÀÌ¹Ì °¡°Ý¿¡ ¹Ý¿µÇØ¿Â °¡¿îµ¥, ÀÎÇ÷¹ÀÌ¼Ç µî ¿¬ÁØÀÇ Á¤Ã¥ °áÁ¤¿¡ ¿µÇâÀ» ¹ÌÄ¡´Â µ¥ÀÌÅ͸¦ ÇÑ Â÷·Ê ´õ È®ÀÎÇغ¼ ÇÊ¿ä°¡ ÀÖ´Ù´Â µ¥¿¡ °ø°¨´ë°¡ Çü¼ºµÈ °ÍÀ¸·Î º¸ÀÓ.
CME Fed Watch »ó ¿¬ÁØÀÇ ¿¬³» ±Ý¸®ÀÎÇÏ È½¼ö°¡ 1ȸ·Î ÄÁ¼¾ÀÌ Çü¼ºµÇ¾î ÀÖÀ¸³ª, °ú°Å ¼öÂ÷·Ê °æÇèÇßµíÀÌ ±×¶§ ±×¶§ ¹ßÇ¥µÇ´Â µ¥ÀÌÅÍ¿¡ µû¶ó ºó¹øÇÏ°Ô ÄÁ¼¾ÀÌ ¹Ù²ï´Ù´Â Á¡À» »ó±âÇغ¼ ÇÊ¿ä.
2.
ÀÌ·± °üÁ¡¿¡¼ ¿ù~¸ñ±îÁö´Â ±ÝÀ¶½ÃÀåÀÇ ¹æÇ⼺¿¡ ¿µÇâ·ÂÀ» Çà»çÇÏ´Â ¸ÅÅ©·Î À̺¥Æ®°¡ ºÎÀçÇÏÁö¸¸, ±Ý¿äÀÏ(31ÀÏ)¿¡ ¹ßÇ¥ ¿¹Á¤ÀÎ ¹Ì±¹ÀÇ 4¿ù PCE °á°ú°¡ Áß¿äÇØ º¸ÀÏ ¼ö ÀÖÀ½.
ÀÌ¿¡ µû¶ó Çö ½ÃÁ¡ºÎÅÍ ´º½ºÇÃ·Î¿ì »ó Çìµå¶óÀÎ À̽´·Î ºÎ°¢ÀÌ µÇ¸é¼ ½ÃÀå¿¡ °æ°è½É¸®¸¦ ÁÖÀÔ½Ãų °¡´É¼º »óÁ¸.
¿ì¼± 4¿ù Çìµå¶óÀΰú ÄÚ¾î PCEÀÇ ÄÁ¼¾¼½º(YoY)´Â °¢°¢ 2.7%(3¿ù 2.7%), 2.8%(3¿ù 2.8%)·Î Àü¿ù°ú µ¿ÀÏÇÒ °ÍÀ¸·Î Çü¼ºµÈ »óȲ.
3.
¿©±â¼ ÄÁ¼¾ ±âÁØÀ¸·Î +0.1%p »óȸÇϰųª, -0.1%p ÇÏȸÇÒ ½Ã¿¡´Â ÀÎÇ÷¹ ºÒ¾È°¨ ȤÀº ÀÎÇ÷¹ ¾Èµµ°¨ÀÌ »ý¼ºµÉ ¼ö´Â ÀÖ°ÚÁö¸¸, 1~2°Å·¡ÀÏ Á¤µµÀÇ ´Ü±âÀûÀÎ °¡°Ý º¯È¸¸ À¯¹ßÇÒ °ÍÀ̶ó´Â Á¡¿¡ ÁÖ¸ñÇÒ ÇÊ¿ä.
ÀÌ¹Ì 5¿ù Áß¼ø¿¡ ¹ßÇ¥µÈ 4¿ù CPI¸¦ ÅëÇØ 4¿ù ÀÎÇ÷¹ÀÌ¼Ç ¹æÇ⼺À» È®ÀÎÇÑ ¸¸Å, PCE ¹°°¡°¡ Ãß°¡·Î ¿µÇâÀ» ¹ÌÄ¥ °¡´É¼ºÀº Å©Áö ¾Ê±â ¶§¹®.
¶Ç Ŭ¸®ºí·£µå ¿¬ÀºÀÇ ÀÎÇ÷¹ÀÌ¼Ç ÃßÁ¤ ¸ðµ¨¿¡¼ 5¿ù Çìµå¶óÀΰú ÄÚ¾î CPI ¿¹»óÄ¡°¡ °¢°¢ 3.37%(4¿ù 3.4%), 3.55%(4¿ù 3.6%)·Î 5¿ù Çìµå¶óÀΰú ÄÚ¾î PCE ¿¹»óÄ¡°¡ °¢°¢ 2.68%(4¿ù 2.7% ¿¹»ó), 2.67%(4¿ù 2.8% ¿¹»ó)À¸·Î Á¦½ÃµÆ´Ù´Â Á¡µµ °í·Á ¿äÀÎ.
ÀÌ´Â 2ºÐ±â ÀÌÈÄ ÀÎÇ÷¹À̼ÇÀÌ 1ºÐ±âó·³ »ó½ÂÀÌ ¾Æ´Ñ ¿Ï¸¸ÇÑ Ç϶ô °æ·Î·Î º¹±ÍÇÒ °ÍÀ̶ó´Â Àü¸ÁÀÌ ¿ìÀ§¸¦ Á¡ÇÏ°í ÀÖÀ½À» ½Ã»ç.
°á±¹ À̹øÁÖ ³²Àº ±â°£±îÁö Áõ½Ã´Â ¹æÇ⼺ Ž»ö ±¸°£¿¡ ¸Ó¹°·¯ ÀÖÀ» Àü¸Á.
´õ ³ª¾Æ°¡, Çѱ¹ ¼öÃâ(1ÀÏ), ¹Ì±¹ ISM Á¦Á¶¾÷ PMI(4ÀÏ), °í¿ë(7ÀÏ) µî ÄÚ½ºÇÇ ÀÌÀÍ Àü¸Á°ú ¿¬ÁØÀÇ ÀÇ»ç°áÁ¤¿¡ ¿µÇâÀ» ¹ÌÄ¡´Â À̺¥Æ®°¡ ¸ô·Á ÀÖ´Â Â÷ÁÖºÎÅÍ °¡½ÃÀûÀÎ °¡°Ý º¯È°¡ ³ªÅ¸³¯ °ÍÀ̶ó´Â ÀüÁ¦¸¦ À̹øÁÖ Áõ½Ã ´ëÀÀ Àü·«¿¡ ¹Ý¿µÇÏ´Â °ÍÀÌ ÀûÀý
4.
ÀüÀÏ ±¹³» Áõ½Ã´Â SKÇÏÀ̴нº, LGÀüÀÚ µî AI °ü·Ã ¸ð¸àÅÒ Áö¼Ó¿¡µµ, Á÷ÀüÀÏ ±ÞµîÇÑ ÀÌÂ÷ÀüÁö ¾÷Á¾ÀÇ ´Ü±â Â÷ÀͽÇÇö ¹°·® Ãâȸ, ½Å±Ô ¸ÅÅ©·Î Àç·á ºÎÀç µîÀ¸·Î ÀåÁß Á¤Ã¼µÈ È帧À» º¸ÀÌ¸é¼ È¥Á¶¼¼·Î ¸¶°¨(ÄÚ½ºÇÇ -0.01%, ÄÚ½º´Ú +0.4%).
±ÝÀÏ¿¡´Â ³ª½º´Ú ½Å°í°¡ °æ½Å vs ±Ý¸® »ó½Â µî¿¡ µû¸¥ ¿©Å¸ ¼ºÀåÁÖ ¾à¼¼, PCE ¹°°¡ °æ°è½É¸® µî ¹Ì±¹¹ß »óÇÏ¹æ ¿äÀÎÀÌ µÊ¿¡ µû¶ó Áö¼ö »ó´ÜÀÌ Á¦ÇѵǴ ÁÖ°¡ È帧À» º¸ÀÏ Àü¸Á.
¾÷Á¾ Ãø¸é¿¡¼´Â ¿£ºñµð¾Æ(+7.0%), ¸¶ÀÌÅ©·Ð(+2.5%) µî ¹Ì±¹ AI ÁÖµéÀÌ °¼¼¸¦ º¸¿´´Ù´Â Á¡À» °¨¾È ½Ã ±¹³»¿¡¼µµ HBM, Àü·Â±â±â µîÀ» Áß½ÉÀ¸·Î ¾÷Á¾°£ Â÷º°È Àå¼¼¸¦ Àü°³Çسª°¥ °ÍÀ¸·Î ÆÇ´Ü.
https://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6196 |