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CTA 시스템은 이번 주 미국 증시가 완만한 움직임을 보일 것으로 예상하고 있으며, CTA에 따르면 지난 2주 동안 손절매 후 SPX 매수 포지션이 지난주 재개된 것으로 나타났습니다. 다른 미국 주가지수 중 NDX 매수 포지션이 유지되고 있지만 규모는 작고 RTY 매수 포지션은 중립입니다. 이번 주 CTA는 추적하는 미국 주가지수에서 큰 움직임이 없을 것으로 예상합니다. 유럽에서는 SX5E(유로존 11개국 50개 종목으로 구성된 지수로, 각 섹터를 선도하는 유로존의 우량 기업) 포지션은 중립으로 하향 조정되었으며, SX7E(유럽 지역 은행 부문의 주식 성과를 추적하는 데 초점을 맞춘 유럽 Stoxx 600 지수 시리즈의 하위 지수이고 여러 유럽 국가의 은행 주식 포함) 포지션은 계속 하락했습니다. 이번 주에는 약세장에서 SX5E 숏 포지션이 개시될 수 있습니다.
CTA에 따르면 시장은 여전히 상당수 채권 공배도 유지되고 있습니다.
CTA에 따르면 추적하는 세 시장 각각에서 여전히 상당한 공매도가 유지되고 있으며 지난주 공매도 수가 증가했습니다. 이번 주 미국 국채 선물과 KTB 선물은 강세 경로에서 손절선에 도달할 수 있습니다.
원유 롱 포지션이 이미 정점에 도달했을 수 있습니다.
CTA에 따라 원유 롱 포지션은 8월에 급격히 증가했지만 9월로 접어들면서 예측 가격 경로를 따라 계속 상승하지는 않을 것으로 예상됩니다. 실제로 유가가 7일 연속 상승했음에도 불구하고 이 모델은 첫 2주 동안 롱 포지션이 소폭 하락한 것으로 나타났습니다.
달러가 7주 연속 상승함에 따라 CTA도 계속 바라보고 있습니다.
미국 달러는 7주 연속 상승하여 2015년 1월 이후 최대 상승폭을 기록했습니다. 이에 따라 예상대로 호주달러와 일본엔 숏 포지션이 증가했고, 유로화와 캐나다엔도 숏 포지션이 개시되었습니다. 이번 주에도 달러 매수 추세는 지속될 것으로 보입니다. 특히 유로화 숏 포지션이 빠르게 증가할 것으로 예상됩니다.
추세 추종형 시스템 CTA
아래 표에는 주식, 채권, 원자재, 외환 등 13가지 일반적인 CTA 시스템이 요약되어 있습니다.
차트: 미국 은행 추세 추종 시스템(CTA) 포지션, 예측 및 주요 수준 요약
SX7E을 예로 들어 표를 해석하면 다음과 같은 결론을 도출할 수 있습니다.
(1) CTA 시스템의 SX7E 위치가 롱 포지션입니다.
(2) 현재 추세 신호는 +51%입니다.
(3) 과거 데이터의 가격 경로를 기준으로 향후 5거래일 동안 추세 신호는 약세 추세에서 약화되고 강세 추세에서 상승합니다.
(4) 지수의 106포인트에서 스톱로스(손절매)가 발생할 수 있습니다. | 
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