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#2Q21 Review: ¸ÅÃâ¾× 296% YoY(-34% QoQ), ¿µ¾÷ÀÌÀÍ 383% YoY(OPM 50%)
- ·¡Çǵå Å°Æ® 387% YoY(-33% QoQ), PCR -17% YoY, ¸é¿ªÈÇÐÁø´Ü -1% YoY
- ·Î½´ÀÇ Áַ½ÃÀåÀÎ À¯·´¿¡¼ ±ä±ÞÀÔÂû ¼ö¿ä°¨¼Ò·Î ·Î½´Çâ ¸ÅÃâÀÌ ÀüºÐ±â´ëºñ 43% °¨¼Ò. ±×·¯³ª ·Î½´Çâ ¸ÅÃâ Ç϶ôÀ» Àεµ¿Í ¾Æ½Ã¾Æ¿¡¼ÀÇ Á÷Á¢¿µ¾÷À¸·Î ÀÏÁ¤ºÎºÐ »ó¼âÇÏ¿© ·Î½´ ÀÇÁ¸µµ¸¦ ÁÙÀÏ °ÍÀº ±àÁ¤Àû(·Î½´ ¸ÅÃâºñÁßÀº 1Q21 69% -> 2Q21 58%)
#¹ë·ù¿¡ÀÌ¼Ç ¹× ÅõÀÚÀü·«: À̸®º¸°í Àú¸®ºÁµµ »ó´çÇÑ ÀúÆò°¡ »óÅÂ
- PCR´ëºñ Àåºñ¿¬µ¿¼ºÀÌ ¾àÇÏ°í, ±¹°¡ÀÔÂûÀÌ ¸¹Àº ·¡ÇǵåÅ°Æ® Ư¼º»ó ´Ù¸¥ ü¿ÜÁø´Ü¾÷ü ´ëºñ µ¿»çÀÇ ½ÇÀû ºÒÈ®½Ç¼ºÀÌ Å« °ÍÀº »ç½Ç. ÇöÀç Äڷγª »óȲ°ú ±Û·Î¹ú ü¿ÜÁø´Ü ¾÷üµéÀÇ °¡ÀÌ´ø½º¸¦ Á¾ÇÕÇÒ ¶§ Äڷγª Å°Æ® ¸ÅÃâÀº º¸¼öÀûÀ¸·Î ÃßÁ¤ÇÏ´Â °ÍÀÌ ÇÕ¸®Àû
- µ¿»çÀÇ 21³â ¸ÅÃâÀ» 3.1Á¶ ¿ø, 22³â ¸ÅÃâÀº 21³â ´ëºñ 38% Ç϶ôÇÑ 1.9Á¶ ¿øÀ¸·Î ÃßÁ¤. ´ç»çÀÇ ½ÇÀûÃßÁ¤À» ¹Ý¿µÇÑ µ¿»çÀÇ ÁÖ°¡´Â 12°³¿ù FWD P/E ±âÁØ 5¹è, 22³â P/E ±âÁØ 9¹è·Î ±Û·Î¹ú Peer(24¹è) ´ëºñ »ó´çÇÑ ÀúÆò°¡ »óÅÂ
- PCR ħÅõ°¡ ¾î·Á¿î À̸Ó¡ ±¹°¡¿¡¼ Äڷγª°¡ ¿©ÀüÈ÷ °¼¼À̸ç, À¯·´¿¡¼ ÀÚ°¡Áø´Ü ½ÃÀåÀÌ È®´ëµÇ´Â Á¡À» °í·ÁÇÏ¸é ±Þ°ÝÇÑ ÄڷγªÅ°Æ® ¸ÅÃâ µÐÈ°¡ ÀϾ °¡´É¼ºÀº ÀÛÀ½. ´Ü±âÀûÀ¸·Î ¿À¹öÇฮ½ºÅ©°¡ Çؼҵǰí, Æ÷½ºÆ® Äڷγª Àü·«ÀÌ °¡½Ãȵɼö·Ï ¹ë·ù¿¡ÀÌ¼Ç Á¤»óÈ°¡ ÁøÇàµÉ °ÍÀ¸·Î ¿¹»óÇÔ
- ÇöÀåÁø´Ü PCR±â±âÀÎ M-10Àº ¼öÃâÇã°¡ ȹµæ. 21³â 6õ´ë, 22³â 1.9¸¸´ë Ãâ°í ¸ñÇ¥. ÇöÀç ±Û·Î¹ú ¹ÝµµÃ¼ ¼ö±ÞÀ̽´¸¦ °í·ÁÇØ º»°ÝÀûÀÎ ÇÁ·Î¸ð¼ÇÀº 21³â 4ºÐ±â ÀÌÈÄ·Î ¿¹»ó
- ¹Ì±¹ ÁøÃâÀº Äڷγª µ¨Å¸ º¯ÀÌ·Î ÀÎÇØ ÀÓ»ó½ÃÇèÀÌ Áö¿¬µÇ°í ÀÖ¾î, ´çÃÊ °èȹº¸´Ù ´ÊÃçÁú °ÍÀ¸·Î ¿¹»óµÊ. ÁÖ·ÂÁ¦Ç°ÀÎ ·¡ÇǵåÅ°Æ®(Standard Q)´Â 21³â¸» Çã°¡¹Þ´Â °ÍÀÌ ¸ñÇ¥. ¶ÇÇÑ, ½ÃÁ¡Àº ¿¹»óÇϱ⠾î·ÆÁö¸¸, 1Á¶ ¿ø ÀÌ»óÀÇ Çö±Ý¼º ÀÚ»êÀº M&A Àü·«¿¡ ±àÁ¤Àû
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