유안타 데일리 섹터 코멘트

유안타 데일리 섹터 코멘트

(2020.05.13)

● 반도체/전기전자 이재윤(02-3770-5727)

외국언론 “대만 TSMC 5나노급 반도체 수주 확대, 삼성전자 못 따라와

- 12일 대만 공상시보에 따르면, TSMC는 인텔의 5나노급 GPU 'Xe'를 2021~2022년 생산할 것

- 최근 인텔은 10나노 이하 미세공정을 확대하는대 어려움을 겪고 일부 반도체 위탁생산하는 방향

- 인텔외 다른 글로벌반도체기업도 TSMC에 5나노급 반도체 생산맡긴것으로 알려짐

- 주로 애플의 AP 'A14', 화웨이 AP '기린1000' 등이 출시되는 것으로 파악됨

- 삼성전자는 1Q20 컨퍼런스콜을 통해 상반기에 5나노급 반도체 양산계획 발표

- link: https://bit.ly/35PYsjy

SK하이닉스, 엑스박스·PS5에 고성능 D램·낸드 반도체 판매 늘린다

- 올 하반기 출시예정인 소니 PS5와 마이크로소프트 XBox Series X가 SK하이닉스 고성능 DRAM/NAND 탑재예정

- 특히 PS5의 경우는 HDD대신 SSD를 대거탑재해 게임 소프트웨어 불러오는 속도를 크게 향상 시킬 것

- XBobx SeriesX도 1TB 고성능 SSD 채택. 전용 슬롯을 통해 외장 SSD도 지원

- link: https://bit.ly/35VCJH1

● 디스플레이 김광진(02-3770-5594)

삼성, 갤노트20 울트라없이 두모델로 출시…"갤폴드2가 울트라 대체"

- 갤럭시노트20이 일반형과 플러스(+) 모델 두 가지, 울트라 모델은  갤럭시폴드2가 대체할 가능성 제기

- 또한 두 모델 모두 저온폴리실리콘옥사이드(LTPO) 소재를 사용하고 주사율도 120헤르츠(Hz)를 지원 가능성 제기

- link: https://bit.ly/3blbXZO

LG-소니-파나소닉-샤프…OLED TV ‘4파전’ 재편

- 샤프가 23일 65인치와 55인치 OLED TV를 출시하고 본격적으로 OLED TV 제조사 대열에 합류

- 글로벌 OLED 시장은 LG전자와 소니, 파나소닉, 샤프 4강 구도로 재편. 올해 OLED 진영은 총 18개사로 확대될 전망

- link: https://bit.ly/3bs2a4i

에스티아이, 잉크젯 장비 상용화 ‘눈앞’…삼성D 지원사격

- 에스티아이 후공정 OCR(Optical Clear Resin) 잉크젯 장비 공급 임박

- 현재 테스트를 진행 중이며, 이를 마치면 삼성디스플레이의 충남 아산캠퍼스 ‘Q1’ 라인에 투입될 예정

- link: https://bit.ly/3crA0aL

● 화학/정유 황규원(02-3770-5607)

(주간 싱가폴 복합정제마진 동향)  정제마진 5월 중순 소폭 반등 시작

- 2019년 2분기 3.5$ → 2020년 1분기 1.3$ → (4월 △0.8$/배럴)  →  5월 1주 △2.9$, 5월 12일 △0.85$/배럴 (과거 평균 5.8$, 손익분기점 4.5$)

(중국 석화제품 가격 동향, 5월 12일)

- 상승폭 大: PC +4.88%, 아세톤 +3.85%, 에틸렌옥사이드 +3.17% 하락폭 大: DME △1.72%, LDPE △0.99%, LLDPE △0.77%

(NCC업체 평균 스프레드 동향) 저가 나프타 효과로 스프레드 개선.

- 2019년 2분기 342$ → 2020년 1분기 273$ → (4월 287$) → 5월 1주 335$/톤(과거 평균 430$, 손익분기점 300$)

(한화솔루션)  1분기 태양광 서프라이즈 -> 2분기 감익

- 1분기 실적 : 매출액 2.2조원, 영업이익 1590억원, 지배주주 순이익 648억원(컨센 460억원. 전분기 △4944억원).  태양광 서프라이즈 였지만, 지분법자회사 대규모 손실 발생되었음

- 부문별 이익 :  석화부문 559억원, 태양광 1009역원(전분기 763억원), 지분법 손실 △893억원 

- 2분기 예상 영업이익 800억원 수준.  석화 500억원, 태양광 600억원 감익(판매량 감소 & ASP하락), 리테일/첨단소재 △200억원

(코오롱인더)  1분기 패션 쇼크 -> 2분기 감익

- 1분기 실적 : 매출액 9,892억원, 영업이익 265억원(전분기 113억원, 컨센 320억원), 순이익 1,640억원.  패션부문 매출 28% 급감으로 대규모 적자가 부담이 컸지만 SKC코오롱PI 지분매각이익 2300억원 발생되며 순이익 호조

- 부문별 이익 :  석화 201억원, 산업자재 152억원, 패션 △140억원.   

- 2분기 예상 영업이익 200억원 초반으로 부진.  석화 200억원, 패션 △120억원, 산업자재 100억원 등

(휴켐스)  1분기 서프라이즈 -> 2분기 감익

- 1분기 실적 : 매출액 1,797억원, 영업이익 311억원(전분기 142억원, 컨센 220억원), 순이익 203억원.   초안, 질산, 탄소배출권 판매이익 호조를 보였음

- 부문별이익 :  화학부문 190억원, 탄소배출 120억원

-2분기 예상 영업이익 230억원.   화학부문 150억원(주력 DNT 가동률 50%로 부진, 질산 판매량 감소),  탄소배출권 80억원 수준 

- 기타 : 휴켐스 매각은 중단된 상황.  태광실업㈜ 상속세 문제로, 휴켐스 중간배당 가능성도 있음

● 철강/금속 이현수(02-3770-5718)

日 일본제철, 7월 추가감산 실시

- 자회사 북해제철 제 2고로와 규슈에 위치한 고쿠라 철강공장 제 2고로를 7월 초부터 가동 중지할 예정

- 일본제철은 2020년 2분기 조강 생산량은 700만 톤, 조강설비 가동률은 60%로 전망. 더불어 2020년 회계연도 상반기(2020년 4월~9월)에도 영업손실을 기록할 것으로 예상

- 다만 비용절감을 통해 2020년 회계연도 하반기나 2021년 회계연도부터는 영업이익 창출을 도모 중이라고 전해

- https://bit.ly/2zBJBgw

철근·H형강 유통價, 원료價 상승에 탄력 받나

- 탄력적 공급 방침에 영향을 받아 제품 수급 상황이 다소 빡빡한 상황에서 주원료인 철스크랩 가격이 드디어 반등의 흐름을 나타내고 있는 점은 긍정적으로 작용할 전망

- 업계는 5월을 맞이해 새로운 가격 방침을 진행했으며, 향후 제품 유통가격 추이에 관심을 보이고 있어. 특히 국내외 철스크랩 가격이 반등의 모습을 보이며, 제품 유통가격 상승을 이끌 것으로 예상

- 4월 마지막 주, 국내 철스크랩 가격은 톤당 1만5,000원 이상의 가격 상승이 발생하며, 향후 시황 반등을 예고한 상황. 이에 원료가격이 상승하며 제품 유통가격에도 영향을 줄 것으로 예상

- https://bit.ly/2Afirwn

● 건설/건자재 김기룡(02-3770-3521)

노후 SOC 관리에 6년간 78조 투입한다

- 국토교통부는 12일 대통령 주재로 열린 25차 국무회의에서 노후 SOC 관리에 6년간 78조 원을 투입하는 등 내용의 1차 기반시설관리 기본계획을 심의 의결

- 국토부에 따르면 현재 기반시설 중 30년 이상 지난 비율은 18% 수준에서 10년 후에는 40% 수준까지 늘어날 것으로 예상

- 이에 정부는 올해부터 2025년까지 노후 기반시설 관리 강화에 연평균 13조 원 안팎을 투입키로 결정, 기본계획 수립 이전 5년간(2015~2019년) 연평균 투자비용 10조4000억 원 대비 약 28% 증가 

- link: https://bit.ly/2zznwPI

KCC, 1분기 영업이익 206억원…전년比 2.4%↑ 

- 2020년 1분기, KCC 매출액 1.26조원(+97.8%, YoY), 영업이익 206억원(+2.4%, YoY), 세전이익 -4,246억원(적전, YoY), 지배주주순이익 -2,477억원(적전, YoY)

- 모멘티브 연결 편입 효과 반영 + 세전이익 및 지배주주순이익 적자 기록 : 1) 금융자산평가손실(삼성물산 등) -5,354억원 / 2) MoM Holding 지분법투자주식처분이익(관계기업 → 종속기업 재분류) : +1,023억원 / 3) 법인세 비용 감소 : +1,241억원  

- link: https://bit.ly/3bmrWa0

● 자동차 남정미(02-3770-5587)

美 법원, 현대.기아 차량 화재 결함 7억6천만 달러 합의 예비승인(오토데일리)

- 미국 언론에 따르면 캘리포니아 연방법원이 현대.기아차의 세타2 엔진 결함과 관련, 차량 소유주들이 제기한 집단소송 합의 예비 승인 결정. 지난해 발표된 보상 합의안은 과거의 수리비용과 손상된 엔진의 무상수리 또는 교체, 장기간의 엔진 수리비용, 보증 적용 거부 및 차량 가격 손실 등에 대한 보상 등을 담고 있음

● 통신서비스/지주회사 최남곤(02-3770-5604)

中 스마트폰 'V' 반등 성공… 4월 4000만대 넘었다(머니투데이)

- 중국정보통신연구원에 따르면 4월 스마트폰은 지난 4월 4078만대가 출하됐는데, 스마트폰의 월 출하량이 4000만대를 초과한 것은 2017년 12월 이후 처음이며, 중국의 4월 스마트폰 출하량은 전년대비 17%, 전월대비 94% 상승

- 중국에서 스마트폰 판매량은 지난 2월 급감했는데 이후 경제활동이 재개되면서 빠른 속도로 판매가 회복되는 중

- 특히 5G(5세대) 휴대전화의 보급이 늘었는데 4월 5G 휴대폰 출하량은 1638만2000대로 전체의 39.3%를 차지했으며 신 모델은 22종으로 전체의 45.8%. 

- link: https://bit.ly/2LlOhKi

검찰, '삼성합병 의혹' 김종중 전 미래전략실 사장 재소환(뉴시스)

- 삼성물산과 제일모직 합병 의혹 등을 수사 중인 검찰이 김종중 전 미래전략실 전략팀장(사장)을 재소환

- 검찰이 이르면 이번주 이재용 삼성전자 부회장을 소환할 것이란 전망이 나오는 가운데, 삼성그룹의 전·현직 임원들을 연이어 소환하며 막판 '혐의 다지기'에 집중하는 모습

- link: https://bit.ly/2WpF1uR

● 인터넷/게임 이창영(02-3770-5596)

네이버, 1분기 결제액 '5조8천억원'

- 1분기 네이버의 결제금액 5.8조원 가운데 네이버페이 결제금액은 5.2조원으로 조사됐다. 1분기 네이버페이 결제금액 5.2조원 중 네이버 스마트스토어 결제금액은 쿠팡 4.8조원, 이베이코리아 4.2조원에 이어 3위권으로 약 3.5조원 규모였다

- link: https://n.news.naver.com/article/293/0000028052

● 레저/미디어 박성호(02-3770-5657)

[카지노 3사 1Q20 실적리뷰]

- 강원랜드: 대규모 폐광기금 충당금 제외시 영업익 컨센서스 부합

- 외인카지노: 콤프, 판촉비 등 절감효과로 영업익 컨센서스 상회

- 상대매력도: 파라다이스 > GKL > 강원랜드 

- 자료링크: https://bit.ly/2zBIYUc

YG 신인그룹 트레저, 7월 데뷔 확정…블랙핑크 이후 4년만(마이데일리)

- 트레저는 빅뱅, 위너, 아이콘에 이은 YG의 네 번째 보이그룹

- 기사링크: https://bit.ly/3fJoedO

아이즈원 리얼리티 '아이즈원츄3' 6월 편성…여름 컴백(일간스포츠)

- link:  https://bit.ly/2WoK4vL

영진위 "韓영화 매출, 코로나19로 70%↓...2만 명 고용불안" 전망(YTN)

- link: https://bit.ly/2AoJqG9

美영화관 AMC, 아마존 인수협의 소식으로 주가 껑충(IT조선)

- 하지만 영화 전문 매체 데드라인에서 "아마존과 AMC간의 협의는 없었다"라는 기사가 나오면서 주가는 다시 하락

- link: https://bit.ly/2YToAIS

칼 빼든 유튜브뮤직…멜론의 10년 독주 깨질까(매일경제)

- 유튜브를 통해 광고 없이 동영상과 음악을 보거나 들을 수 있는 월 구독 서비스 유튜브 뮤직 프리미엄 한국 출시 예정

- link: https://bit.ly/2WMv2yW

● 화장품/음식료 박은정(02-3770-5597)

제주도 외국인 일일 입도 현황 

- 2020년 4월 1일 ~ 30일 누적: 1,001명(yoy -99%, mom -71%)

- 2020년 5월 1일 ~ 11일 누적: 679명(yoy -99%, mom +110%)

: 최저 입도 인원 17명(4월 16일)

중국 주요 항공사별 일일 여객 수송 현황(동방항공 포함 총 15개 중국 항공사, 여객/도착 인원)

- 2020년 4월 1일 ~ 30일 누적: 3,371명(yoy -99%, mom -72%)

- 2020년 5월 1일 ~ 12일 누적: 2,257명(yoy -98%, mom +45%)

: 최저 입국 인원 0명(4월 2일)

(연합) 코로나19 충격에 中 생산자물가 부진 심화…4월 3.1%↓

- "중국 안팎 수요 감소 영향"…소비자물가 급등세는 다소 진정

- link: https://bit.ly/2Wpx2OH

(연합) 트럼프, 무역합의 재협상에 "관심없다…중국 마음에 안들어"

- link: https://bit.ly/2xVCOhl

(뷰티누리) 美 얼타 뷰티, 일부 州서 180여 매장 재개장

- link: https://bit.ly/3dCsWZ3

(한겨레) 화장품·가정간편식까지 손길…패션업계, 새 성장동력 확보 속도낸다

- link: https://bit.ly/3fGzrw0