¿¡À̽º, ¿¡ÀӽýºÅÛ Àμö±ÝÀ¶ ¸¸±â 9°³¿ù ¿¬Àå
| 1ÀÏ ÅõÀÚÀºÇà(IB)¾÷°è¿¡ µû¸£¸é MBKÆÄÆ®³Ê½º°¡ ¸ÞµðÆ®ÀÇ SPA °è¾à ¼®´Þ ¸¸¿¡ ÀܱÝÀ» Áö±ÞÇÏ¸ç ¸ÞµðÆ® Àμö ÀýÂ÷¸¦ ¿Ï·áÇß´Ù. »çÁøÀº °í±Ô¹ü ¸ÞµðÆ® ´ëÇ¥. /¸ÞµðÆ® |
[´õÆÑÆ®¤Ó¹Ú°æÇö ±âÀÚ] Áö³ÇØ ÃÖ´ë ±Ô¸ð 'ºòµô'·Î ²ÅÇû´ø ¸ÞµðÆ® ÀμöÀü¿¡¼ ½Â±â¸¦ Â÷ÁöÇÑ MBKÆÄÆ®³Ê½º(ȸÀå ±èº´ÁÖ¡¤MBK)°¡ SPA(ÁֽĸŸÅ) °è¾à ¼® ´Þ ¸¸¿¡ ÀܱÝÀ» Áö±ÞÇϸç Àμö ÀýÂ÷¸¦ ¿Ï·áÇß´Ù. ¡ß Áö³ÇØ '¿ª´ë±Þ' ºòµô ¸ÞµðÆ® ÀμöÀü ½ÂÀÚ MBK, Àμö ÀÛ¾÷ ¸¶ÃÄ 1ÀÏ IB(ÅõÀÚÀºÇà) ¾÷°è¿¡ µû¸£¸é MBK´Â Áö³´Þ 31ÀÏ ¸ÞµðÆ® ÃÖ´ëÁÖÁÖÀÎ »ç¸ðÆݵå(PEF) ¿î¿ë»ç À¯´Ï½¼Ä³ÇÇÅ»ÄÚ¸®¾Æ(UCK)·ÎºÎÅÍ ÁöºÐ 99.6%¸¦ 2Á¶4200¾ï ¿ø¿¡ ÀμöÇϱâ À§ÇÑ °Å·¡ ´ë±Ý Áö±ÞÀ» ¸¶ÃÆ´Ù. ¸Å°¢ ½Ç¹«´Â ¾¾Æ¼±Û·Î¹ú¸¶ÄÏÁõ±ÇÀÌ ¸Ã¾Ò´Ù. °Å·¡ Á¾·á·Î ÀÎÇØ MBK´Â ÁöºÐ ¾à 70%¸¦, ³ª¸ÓÁö ¾à 30%´Â Ư¼ö°ü°èÀÎÀÌ È®º¸ÇÏ°Ô µÈ´Ù. ¸ÞµðÆ®´Â 3Â÷¿ø(3D) Ä¡°ú¿ë ±¸°½ºÄ³³Ê ±â¼ú ±â¾÷ÀÌ´Ù. ±¸°½ºÄ³³Ê ½ÃÀå¿¡¼ ±Û·Î¹ú 3À§ ¼öÁØÀÇ Á¡À¯À²À» È®º¸ ÁßÀÌ´Ù. À¯´Ï½¼Ä³ÇÇÅ»Àº 2019³â ¸» ÁöºÐ 50%+1ÁÖ¸¦ ¾à 3200¾ï ¿ø¿¡ ÀμöÇß´Ù. MBK´Â ¸ÞµðÆ®ÀÇ ±â¼ú·Â°ú ¼ºÀ强À» ¹ÙÅÁÀ¸·Î ±â¾÷°¡Ä¡¸¦ ³ô¿© ±Û·Î¹ú ½ÃÀåÁ¡À¯À²À» È®´ëÇØ °¡°Ú´Ù´Â °èȹÀÌ´Ù. ¸ÞµðÆ®ÀÇ Áö³ÇØ ¸ÅÃâÀº 2730¾ï ¿ø, »ó°¢ Àü ¿µ¾÷ÀÌÀÍ(EBITDA)Àº 1500¾ï ¿øÀ» ±â·ÏÇß´Ù. MBK °ü°èÀÚ´Â "±¸° ½ºÄ³³Ê 1À§ ±â¾÷¿¡ ¾ÈÁÖÇÏÁö ¾Ê°í ÀÇ·áÁø°ú µô·¯½Ê, ¼Ö·ç¼Ç, µð¹ÙÀ̽º°¡ »ýÅ°踦 ÀÌ·ç´Â µðÁöÅÐ µ§Å» Ç÷§ÆûÀÇ ¼±µµ±â¾÷À¸·Î ¼ºÀå½ÃÅ°°íÀÚ ÇÑ´Ù"°í ¸»Çß´Ù. ¸ö°ª 2Á¶ ¿ø´ë ¸ÞµðÆ® ÀμöÀüÀº Áö³ÇØ ÃÖ´ë ±Ô¸ð ºòµô·Î ²ÅÇû´Ù. ±¹³» GS±×·ì°ú ¼ÕÀâÀº ¹Ì±¹ PEF Ä®¶óÀÏ°ú Äݹö±×Å©·¡ºñ½º·Î¹öÃ÷(KKR), À¯·´°è PEF CVCijÇÇÅ» µîÀÌ Ä¡¿ÇÏ°Ô °æÀïÀ» ¹úÀÌ´Â µî ±Û·Î¹ú PEFµéÀÇ °ÝÀüÁö¿´´Ù. ¡ß ¿¡À̽º, ¿¡ÀӽýºÅÛ Àμö±ÝÀ¶ ¸¸±â¿¡ °ñ¸Ó¸®¡¦¿ÃÇØ ¸Å°¢ °¡´ÉÇÒ±î PEF ¿î¿ë»ç ¿¡À̽º¿¡ÄõƼÆÄÆ®³Ê½º(´ëÇ¥ °í¿µ¸¸)°¡ ¿¡ÀӽýºÅÛ Àμö±ÝÀ¶ ¸¸±â¸¦ ´Ã·Á ½Ã°£À» ¹ú¾úÁö¸¸ ¸Å°¢±îÁö ³Ç×À» Áö¼ÓÇÒ °ÍÀ¸·Î º¸ÀδÙ. ¾÷°è¿¡ µû¸£¸é ÃÖ±Ù Çѱ¹ÅõÀÚÁõ±Ç, ½ÅÇÑijÇÇÅ», KBijÇÇÅ» µî Àμö±ÝÀ¶ ´ëÁִܵéÀº ¿¡ÀӽýºÅÛ Àμö±ÝÀ¶ ¸¸±â¸¦ 9°³¿ù ¿¬ÀåÇϴµ¥ µ¿ÀÇÇß´Ù. Àμö±ÝÀ¶ ±Ô¸ð´Â 400¾ï ¿ø°¡·®ÀÌ¸ç ±Ý¸®´Â 10%´ë·Î Ã¥Á¤Çß´Ù. ¿¡À̽º¿¡ÄõƼÆÄÆ®³Ê½º´Â Áö³´Þ ¸» µµ·¡ÇÑ Àμö±ÝÀ¶ »óȯ ½Ã±â¸¦ 9°³¿ù°¡·® ´ÊÃèÀ¸³ª ¿¡ÀӽýºÅÛ ½ÇÀû ºÎÁø µî¿¡ 1³â À̳»ÀÇ ´Ù¼Ò ªÀº ½Ã°£¸¸À» ¹ú°Ô µÆ´Ù. ½ÃÀåÀº ¿¡À̽º¿¡ÄõƼÆÄÆ®³Ê½º°¡ ´Ù°¡¿À´Â ¸¸±â¿¡ ¸ÂÃç ¿¡ÀӽýºÅÛÀÇ ¿¬³» ¸Å°¢¿Ï·á¸¦ ¸ñÇ¥·Î ³ª¼³ °ÍÀ¸·Î º¸°í ÀÖ´Ù. Àμö±ÝÀ¶ »óȯ µîÀ» À§Çؼ¶óµµ ºü¸¥ ½ÃÀÏ ³» ¿¡ÀӽýºÅÛ ¸Å°¢ ÀÛ¾÷¿¡ µ¹ÀÔÇÒ °ÍÀ̶õ Àü¸ÁÀÌ´Ù. ±×·¯³ª ¿¡À̽º¿¡ÄõƼÆÄÆ®³Ê½º°¡ ¿ø¸ÅÀÚ Ã£±â¿¡µµ ³Ç×À» °ÞÀ» °ÍÀ¸·Î º¸ÀδÙ. ÃÖ±Ù °í±Ý¸® ±âÁ¶·Î ÀμöÇÕº´(M&A) ½ÃÀåÀÌ ÁÖÃãÇÑ »óȲÀÎ µ¥´Ù Áö³ÇØ ±¹³» ±â¾÷ ´ë»óÀ¸·Î ÀÚ±Ý À¯Ä¡¿¡ ³ª¼¹À» ´ç½Ã¿¡µµ ÅõÀÚÀÚ¸¦ ãÁö ¸øÇؼ´Ù. ¿¡À̽º¿¡ÄõƼÆÄÆ®³Ê½º´Â Áö³ 2018³â PEF¸¦ Á¶¼ºÇØ ¿¡ÀӽýºÅÛ ÁöºÐ 100%¸¦ 1200¾ï ¿ø¿¡ ÀμöÇß´Ù. ¿¡ÀӽýºÅÛÀº 2020³âºÎÅÍ ½ÇÀû ¾Çȸ¦ °Þ´Ù Áö³ÇØ ¸ÅÃâ¾×ÀÌ ´ëÆø Ç϶ôÇÏ°í ¿µ¾÷ÀÌÀÍÀº ÀûÀÚÀüȯÇß´Ù. Áö³ÇØ ¿¡ÀӽýºÅÛ ¸ÅÃâ¾×Àº Àü³â´ëºñ ¹ÝÅ丷 ¼öÁØÀÎ 226¾ï ¿ø, ¿µ¾÷¼Õ½ÇÀº 23¾ï ¿øÀ» ±â·ÏÇß´Ù. ±¹³» ½º¸¶Æ®ÆÑÅ丮 1¼¼´ë ¿¡ÀӽýºÅÛÀº Áö³ 1996³â ¼³¸³µÆ´Ù. ´ë±â¾÷ µî¿¡ ½º¸¶Æ®ÆÑÅ丮 ¼Ö·ç¼Ç µîÀ» ³³Ç°ÇÏ¸ç ¼ºÀåÇßÀ¸³ª Äڷγª19 ÀÌÈÄ Áß±¹ °øÀå Áõ¼³°èȹ Ãà¼Ò¿Í ¿ì·® °í°´»çµéÀÇ IT ¼Ö·ç¼Ç °è¿»ç È®º¸ µîÀ¸·Î °æ¿µ³À» ¸ÂÀÌÇß´Ù. ¡ß ³ëƽPEF ÄÁ¼Ò, ¿¥Åõ¾ÆÀÌ Àμö ³»´Þ·Î ¿¬±â »ç¸ðÆݵå(PEF) ³ëƽÀκ£½ºÆ®¸ÕÆ®(´ëÇ¥ ±è¼º¿ë)¿Í ÇÇƼ¿¡ÀÌ¿¡ÄõƼÆÄÆ®³Ê½º(´ëÇ¥ ±è¼®¿ø) ÄÁ¼Ò½Ã¾ö(ÀÌÇÏ ÄÁ¼Ò½Ã¾ö)ÀÌ ¿¥Åõ¾ÆÀÌÀÇ ¸Å°¢ Á¾°áÀÏÀ» ±âÁ¸ Áö³´Þ ¸»¿¡¼ 5¿ù ÃÊ·Î ¿¬±âÇß´Ù. ÄÁ¼Ò½Ã¾öÀº ³»´Þ ÃÊ ÀμöÀܱÝÀ» ³³ÀÔÇÏ°í ÀÌÈÄ Àӽà ÁÖÁÖÃÑȸ¸¦ ÅëÇØ ¸Å¼öÀÚ Ãø¿¡¼ ÃßõÇÑ »õ ÀÌ»çȸ ¼±ÀÓÀ» ¸¶¹«¸®ÇÒ ¹æħÀÌ´Ù. ÄÁ¼Ò½Ã¾öÀº Áö³ÇØ 10¿ù ¿¥Åõ¾ÆÀÌ ÁöºÐ 57.55%¸¦ 1278¾ï ¿ø¿¡ ÀμöÇÏ´Â ³»¿ëÀÇ SPA¸¦ ü°áÇß´Ù. °è¾à±Ý 10¾ï ¿øÀ» ÁöºÒÇÏ°í ÀÜ±Ý 1268¾ï ¿øÀ» Áö±ÞÇÏ´Â ³»¿ëÀÌ´Ù. ÄÁ¼Ò½Ã¾öÀº ÇöÀç Àμö±Ý ¸ðÁý ¸¶¹«¸®´Ü°è¿¡ µé¾î°¡ ¾à 1000¾ï ¿ø°¡·®ÀÇ ÀÚ±ÝÀ» ¸ðÀº °ÍÀ¸·Î ¾Ë·ÁÁø´Ù. Àμö±ÝÀ¶ Â÷ÀÔ µîÀ» ÅëÇØ ÀÚ±Ý Á¶´ÞÀ» ¸¶¹«¸®ÇÑ´Ù´Â ¹æħÀÌ´Ù. 1999³â ¼³¸³µÈ ½º¸¶Æ®ÆÑÅ丮 ¼Ö·ç¼Ç ¾÷ü ¿¥Åõ¾ÆÀÌ´Â LG»êÀü(ÇöÀç LSÀÏ·ºÆ®¸¯)ÀÇ Á¦¾î±â±â ¿¬±¸¼Ò°¡ Àü½ÅÀÌ´Ù. Áö³ 2020³â ÄÚ½º´Ú ½ÃÀå¿¡ »óÀåÇß´Ù. pkh@tf.co.kr |