500% 기대중7

저도 꾸준히 30만원씩 자동 구매 걸어놨고

어제 조금 내려올때 tmf 32개 더 담았네요~~

전 2.5배정도 생각했는데

생각해보니. 좀 오래 갖고있음 다섯배도 가겠네요..

근데 그럼 불경기 아닌가요 ㅋㅋ 다른 주식은

다뚝배기 깨지겠네요. 

현재 TMF의 가격이 $54인 상황에서 금리가 3.5%까지 하락할 경우, TMF의 가격이 얼마나 상승할 수 있는지 계산해 보겠습니다.

### 계산 과정

1. **금리 변화**: 현재 금리가 4.5%라고 가정하고, 금리가 3.5%로 하락한다고 가정합니다. 이는 1%의 금리 하락입니다.

2. **채권 가격 변동**: 듀레이션이 20년인 경우, 1% 금리 하락 시 채권 가격은 약 20% 상승합니다.

3. **TMF 가격 변동**: TMF는 3배 레버리지이므로, 20% 상승이 3배로 확대되어 약 60% 상승할 것입니다.

### 실제 가격 계산

현재 TMF의 가격이 $54일 때:

\[ TMF 가격 = 현재 가격 \times (1 + 상승률) \]

\[ TMF 가격 = \$54 \times (1 + 0.60) = \$54 \times 1.60 = \$86.40 \]

따라서, 금리가 3.5%로 하락할 경우 TMF의 가격은 대략 $86.40까지 상승할 가능성이 있습니다.

이 계산은 단순화된 모델을 기반으로 하며, 실제 시장 상황에 따라 다를 수 있습니다. 투자 결정을 내리기 전에 최신 정보와 전문가의 조언을 참고하는 것이 좋습니다.

--- chat gpt 한테 물어봤어요.  

TMF의 현재 가격이 $54에서 500% 상승하려면, 가격이 $324가 되어야 합니다. 이를 위해 필요한 금리 변화를 계산하기 위해 아래의 단계를 따릅니다.

### 단계별 계산

1. **필요한 가격 상승 비율**: TMF가 500% 상승하려면 가격이 6배가 되어야 합니다.

\[ \text{목표 가격} = \$54 \times 6 = \$324 \]

2. **TMF의 레버리지 효과**: TMF는 3배 레버리지 ETF이므로, 실제 장기 국채 가격의 변화는 TMF 가격의 변화의 1/3입니다.

3. **채권 가격 변화 계산**:

   - TMF가 6배 상승하려면, TMF의 상승률은 500%입니다.

   - 레버리지 효과를 감안할 때, 실제 채권 가격의 상승률은 \( \frac{500\%}{3} = 166.67\% \)입니다.

4. **듀레이션을 사용한 금리 변화 계산**:

   - 장기 국채의 듀레이션을 20년으로 가정합니다.

   - 듀레이션을 이용하면 금리 변화에 따른 채권 가격 변화를 계산할 수 있습니다.

   - \( \Delta P \approx -D \times \Delta y \), 여기서 \( \Delta P \)는 채권 가격의 변화율, \( D \)는 듀레이션, \( \Delta y \)는 금리 변화입니다.

   - 채권 가격이 166.67% 상승하려면, \( \Delta P = 1.6667 \), 듀레이션 \( D = 20 \)년이므로,

   \[ 1.6667 \approx 20 \times \Delta y \]

   \[ \Delta y \approx \frac{1.6667}{20} \approx 0.0833 \]

   이는 금리가 약 8.33% 하락해야 함을 의미합니다.

### 금리 변화의 실제 값

현재 금리가 4.5%라고 가정하면:

\[ \text{목표 금리} = 4.5\% - 8.33\% = -3.83\% \]

이 계산은 금리가 -3.83%로 내려가야 한다는 것을 의미하지만, 실제로 금리가 음수로 내려가는 것은 비현실적입니다. 따라서, 500% 상승은 매우 비현실적인 시나리오일 수 있습니다. 현실적으로는, TMF의 극적인 상승을 기대하기보다는 보다 현실적인 투자 목표를 설정하는 것이 좋습니다.

이 결과를 바탕으로, 투자는 항상 최신 정보와 전문가의 조언을 참고하여 결정하는 것이 중요합니다.

TMF(TMF ETF, Direxion Daily 20+ Year Treasury Bull 3X Shares)의 가격이 $400를 넘었던 시기는 2020년 3월입니다. 이 당시 금리는 매우 낮았으며, 미국 10년물 국채 금리는 약 0.5%까지 하락했습니다. 코로나19 팬데믹으로 인해 경제 불확실성이 커지면서 중앙은행이 금리를 대폭 인하했기 때문입니다.

당시 상황을 고려하면, TMF의 가격이 $400를 넘었던 주요 요인은 극단적으로 낮은 금리와 이에 따른 장기 국채 가격의 급등입니다 [oai_citation:1,TMF - 20+ Year Trsy Bull 3X Direxion ETF Price History - Barchart.com](https://www.barchart.com/etfs-funds/quotes/TMF/price-history/historical) [oai_citation:2,(TMF) Historical | Nasdaq](https://www.nasdaq.com/market-activity/etf/tmf/historical) [oai_citation:3,TMF ETF Stock Price History - Investing.com](https://www.investing.com/etfs/direxion-30-yr-tr.-bull-3x-shrs-historical-data).

현재 TMF의 가격이 $54에서 500% 상승하여 $324가 되려면, 당시와 유사한 극단적인 금리 하락이 필요합니다. 구체적으로, 10년물 국채 금리가 0.5% 이하로 다시 하락해야 할 가능성이 큽니다. 이는 현재 경제 상황을 고려할 때 매우 비현실적인 가정입니다.

따라서, TMF가 $324에 도달하는 것은 매우 극단적인 금리 하락 시나리오에 해당하며, 현실적으로는 달성하기 어렵다고 볼 수 있습니다. 투자 결정을 내리기 전에 이러한 점을 유의하시기 바랍니다.

Chat gpt는 현재로선 500% 상승은 불가능하다고 하네여 ㅋㅋㅋㅋㅋ

뭔가 이상해서 3x복리 효과 넣은게 맞냐고 물어보니 다시 계산해주네요.

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3배 레버리지 ETF인 TMF의 복리 효과를 고려하면, 단순한 % 계산과는 달리 매일 복리로 인한 영향이 큽니다. 이를 반영하여 계산해 보겠습니다.

### 복리 효과를 반영한 계산

레버리지 ETF는 일일 성과를 기준으로 3배의 수익을 추구합니다. 따라서 장기적인 성과는 매일의 가격 변동에 따라 복리로 계산됩니다. 예를 들어, 일일 성과가 계속해서 일정하다면 복리로 인해 누적 성과가 커질 수 있습니다.

### 계산 과정

1. **목표 가격**: TMF가 $324에 도달하려면 현재 가격인 $54에서 약 500% 상승해야 합니다.

2. **일일 상승률 계산**: 복리 계산을 위해 필요한 일일 상승률을 구합니다.

#### 수식

\[ FV = PV \times (1 + r)^n \]

여기서,

- \( FV \)는 미래 가치(목표 가격)입니다.

- \( PV \)는 현재 가치(현재 가격)입니다.

- \( r \)는 일일 상승률입니다.

- \( n \)은 일수입니다.

목표 가격이 $324, 현재 가격이 $54라고 할 때:

\[ 324 = 54 \times (1 + r)^n \]

\[ (1 + r)^n = \frac{324}{54} \]

\[ (1 + r)^n = 6 \]

#### 일수(n) 가정

가정: 1년 = 252 거래일

\[ n = 252 \]

#### 일일 상승률(r) 계산

\[ 1 + r = \left( \frac{324}{54} \right)^{\frac{1}{252}} \]

\[ 1 + r = 6^{\frac{1}{252}} \]

계산기 사용:

\[ r \approx 0.0057 \]

즉, 일일 상승률은 약 0.57%입니다.

### 매일 0.57% 상승 시 TMF의 가격 변화

1. 첫날: \( 54 \times 1.0057 \approx 54.31 \)

2. 둘째 날: \( 54.31 \times 1.0057 \approx 54.62 \)

3. 이런 식으로 매일 0.57%씩 상승하면 252일 후 목표 가격에 도달하게 됩니다.

### 요약

TMF가 $54에서 $324로 상승하려면, 매일 약 0.57%씩 상승해야 합니다. 이는 1년(252 거래일) 동안의 복리 효과를 고려한 계산입니다. 그러나 실제 시장 상황에서는 매일 일정한 상승률을 유지하기 어렵기 때문에, 이는 이론적인 계산에 불과합니다. 따라서, 실제 투자 성과는 변동성이 더 크며, 이를 감안한 신중한 투자 전략이 필요합니다.

근데 아직도 이러고있죠.미국이 워낙강해서 어찌될까요!??이젠확신이 없습니다.ㅎ